Expected Credit Loss (ECL)ECL
अपेक्षित कर्जा नोक्सानी (ईसीएल)
Also called NFRS 9 impairment, IFRS 9 ECL
Expected credit loss is the probability-weighted estimate of credit losses over a loan's life, measured under NFRS 9 so that banks provide for losses before default rather than after.
Explained
The old incurred-loss model (NAS 39) recognised losses only after a loss event. ECL is forward-looking. Full NFRS 9 ECL applies to Nepali banks from FY 2081/82, guided by NRB's ECL Related Guidelines, 2024.
Formula: ECL = PD × LGD × EAD (discounted, probability-weighted across scenarios).
Three stages
- Stage 1: performing, no significant increase in credit risk, up to 30 days past due; 12-month ECL.
- Stage 2: significant increase in credit risk, 31 to 90 days past due, watchlist, restructured but performing, BB+ or below; lifetime ECL.
- Stage 3: credit-impaired, over 90 days past due or NPL; lifetime ECL, interest on cash basis.
NRB backstops
- Impairment must be the higher of ECL and the Unified Directive provision, for at least 5 years.
- PD floor 2.5%; minimum LGD 45% where banks cannot model it.
- At least three scenarios (normal, best, worst) using forecasts from credible sources.
- Upgrades need a 90-day probation (24 months for restructured loans).
- Day-1 capital impact can be phased in over four years from FY 2081/82.
अपेक्षित कर्जा नोक्सानी भनेको कर्जाको जीवनकालमा हुन सक्ने कर्जा नोक्सानीको सम्भाव्यताभारित अनुमान हो, जुन एनएफआरएस ९ अनुसार गणना गरिन्छ ताकि बैंकले डिफल्टपछि होइन, अघि नै व्यवस्था गरोस्।
व्याख्या
पुरानो घटित नोक्सानी मोडेल (एनएएस ३९) ले नोक्सानीको घटना भएपछि मात्र नोक्सानी जनाउँथ्यो। ईसीएल भविष्यमुखी छ। नेपाली बैंकमा एनएफआरएस ९ को पूर्ण ईसीएल आर्थिक वर्ष २०८१/८२ देखि नेपाल राष्ट्र बैंकको ईसीएल सम्बन्धी मार्गदर्शन, २०२४ अनुसार लागू भएको छ।
सूत्र: ईसीएल = PD × LGD × EAD (डिस्काउन्ट गरिएको, विभिन्न परिदृश्यमा सम्भाव्यताभारित)।
तीन स्टेज
- स्टेज १: सक्रिय, कर्जा जोखिममा उल्लेख्य वृद्धि नभएको, ३० दिनसम्म भाखा; १२ महिनाको ईसीएल।
- स्टेज २: कर्जा जोखिममा उल्लेख्य वृद्धि, ३१ देखि ९० दिन भाखा, सूक्ष्म निगरानी, पुनरसंरचित तर सक्रिय, BB+ वा तल; जीवनकालीन ईसीएल।
- स्टेज ३: कर्जा क्षति भएको, ९० दिनभन्दा बढी भाखा वा निष्क्रिय; जीवनकालीन ईसीएल, ब्याज नगद प्राप्तिका आधारमा।
नेपाल राष्ट्र बैंकका सुरक्षा व्यवस्था
- कम्तीमा ५ वर्षसम्म ईसीएल र एकीकृत निर्देशनको व्यवस्थामध्ये जुन बढी हुन्छ त्यही राख्नुपर्छ।
- PD को न्यूनतम २.५%; मोडेल बनाउन नसके LGD कम्तीमा ४५%।
- विश्वसनीय स्रोतका प्रक्षेपण प्रयोग गरी कम्तीमा तीन परिदृश्य (सामान्य, उत्तम, खराब)।
- स्तरोन्नतिमा ९० दिनको परीक्षण अवधि (पुनरसंरचित कर्जामा २४ महिना)।
- पहिलो दिनको पुँजी असर आर्थिक वर्ष २०८१/८२ देखि चार वर्षमा क्रमशः समायोजन गर्न सकिन्छ।
Related
Sources
- NRB NFRS 9 Expected Credit Loss Related Guidelines, 2024Nepal Rastra Bank
- NRB Unified Directive 2082 for Class A, B and C licensed institutionsNepal Rastra Bank
Updated