Statutory Liquidity RatioSLR
वैधानिक तरलता अनुपात
Also called Statutory Liquidity Requirement
Formula
SLR = Eligible liquid assets / Total domestic deposits (previous month-end) × 100
- Numerator
- Eligible liquid assets: government securities (net of borrowing against them), CRR balance at NRB, vault cash and other specified assets
- Denominator
- Total domestic deposit liability at the end of the previous month
NRB limit: Minimum 12% of total domestic deposits for Class A commercial banks; 10% for Class B development banks and Class C finance companies
NRB Unified Directive 2082, Directive 13, point 3 (SLR kept unchanged in NRB Monetary Policy 2083/84) · applies from . Limits change with each monetary policy and directive, so check the latest notice before the exam.
The minimum share of domestic deposits that a bank must hold in specified liquid assets such as government securities, cash in vault and its CRR balance with NRB.
What the value tells you
A higher SLR means more deposits parked in safe liquid assets and less available for private lending; falling below the minimum attracts penalties and signals a liquidity problem.
Explained
Directive 13, point 3 of the Unified Directive sets the SLR, effective from end of Poush 2079:
- Class A commercial banks: 12% of total domestic deposits
- Class B development banks and Class C finance companies: 10%
Liquid assets that count:
- investment in Government of Nepal securities (treasury bills, development bonds, savings bonds and other securities NRB specifies),
- balance kept with NRB for CRR,
- cash in vault,
- for B and C classes, CRR balances kept with commercial banks,
- for provincial-level institutions, call balances with other BFIs,
- investment in rupee bonds issued by international financial institutions,
- deposits collected by NRB from the institution under open market operations.
Any repo, SLF or other loan taken against these securities is deducted, so only net investment counts. Securities in the special trading account of market makers do not count.
The base is domestic deposit liability at the end of the previous month. Penalty: first time at the bank rate, second at twice and third onward at three times the bank rate, charged monthly (shortfall × rate / 12).
Example
A commercial bank with domestic deposits of Rs 300 billion at the end of last month must hold at least Rs 36 billion (12%) in eligible liquid assets such as T-bills, vault cash and its NRB balance.
In Nepal
SLR provisions were kept unchanged in Monetary Policy 2082/83, its reviews and Monetary Policy 2083/84. Because the CRR balance counts toward SLR, the extra holding needed in government securities is smaller than the headline rate.
बैंकले स्वदेशी निक्षेपको तोकिएको न्यूनतम हिस्सा सरकारी सुरक्षणपत्र, ढुकुटीको नगद र राष्ट्र बैंकमा राखिएको अनिवार्य मौज्दात जस्ता तोकिएका तरल सम्पत्तिमा राख्नुपर्ने अनुपात।
अनुपातले के देखाउँछ
अनुपात बढी हुँदा निक्षेपको धेरै भाग सुरक्षित तरल सम्पत्तिमा रहन्छ र निजी कर्जाका लागि कम हुन्छ; न्यूनतमभन्दा कम भए जरिवाना लाग्छ र तरलता समस्या देखिन्छ।
व्याख्या
एकीकृत निर्देशनको इ.प्रा. निर्देशन नं. १३ को बुँदा ३ अनुसार २०७९ पुस मसान्तदेखि:
- क वर्गका बैंक: कुल स्वदेशी निक्षेपको १२ प्रतिशत
- ख वर्गका विकास बैंक र ग वर्गका वित्त कम्पनी: १० प्रतिशत
तरल सम्पत्तिमा गणना हुने:
- नेपाल सरकारको सुरक्षणपत्र (ट्रेजरी बिल, विकास ऋणपत्र, बचतपत्र आदि) मा लगानी,
- अनिवार्य मौज्दात प्रयोजनका लागि राष्ट्र बैंकमा राखिएको रकम,
- ढुकुटीमा रहेको नगद,
- ख र ग वर्गका हकमा अनिवार्य मौज्दातका लागि वाणिज्य बैंकमा राखिएको रकम,
- प्रादेशिक स्तरका संस्थाले मागेका बखत पाइने गरी अन्य संस्थामा राखेको रकम,
- अन्तर्राष्ट्रिय वित्तीय संस्थाले नेपाली मुद्रामा जारी गरेको ऋणपत्रमा लगानी,
- खुला बजार कारोबारअन्तर्गत राष्ट्र बैंकले संकलन गरेको निक्षेप।
यी सुरक्षणपत्रको धितोमा रिपो, स्थायी तरलता सुविधा वा अन्य कर्जा लिएको भए त्यो घटाएर खुद लगानी मात्र गणना हुन्छ। बजार निर्माताको विशेष खातामा रहेका सुरक्षणपत्र गणना हुँदैनन्।
आधार: अघिल्लो महिनाको अन्त्यको स्वदेशी निक्षेप। जरिवाना: पहिलो पटक बैंक दर, दोस्रो पटक दोब्बर, तेस्रो पटकदेखि तेब्बर, मासिक हिसाबमा (नपुग रकम × दर / १२)।
उदाहरण
अघिल्लो महिनाको अन्त्यमा रु ३०० अर्ब स्वदेशी निक्षेप भएको वाणिज्य बैंकले कम्तीमा रु ३६ अर्ब (१२ प्रतिशत) ट्रेजरी बिल, ढुकुटीको नगद र राष्ट्र बैंकको मौज्दात जस्ता तरल सम्पत्तिमा राख्नुपर्छ।
नेपालमा
मौद्रिक नीति २०८२/८३, त्यसका समीक्षा र मौद्रिक नीति २०८३/८४ मा वैधानिक तरलता अनुपात यथावत् राखिएको छ। अनिवार्य मौज्दात पनि यसमा गणना हुने भएकाले सरकारी सुरक्षणपत्रमा राख्नुपर्ने थप रकम तोकिएको दरभन्दा कम हुन्छ।
Related
Sources
- NRB Unified Directive 2082 (A, B and C class), Directive 13Nepal Rastra Bank
- NRB Monetary Policy 2083/84Nepal Rastra Bank
- CD ratio, CRR and SLR Explained (video)Video
In the syllabus: V3, NBL/RBB/ADBL L4 III 1.3
Updated