Types of Bank Interest
बैंकिङमा ब्याजका प्रकार
Also called Interest rate types
NRB rules
NRB limit: Penal interest at most 2 percentage points per annum, charged only on overdue principal
NRB Unified Directive 2082, Directive 15/082 point 3(2) · applies from . Limits change with each monetary policy and directive, so check the latest notice before the exam.
The different ways banks price and calculate interest on deposits and loans, such as simple and compound, fixed and floating, nominal and effective, and penal interest.
Explained
By method of calculation
- Simple interest: on principal only.
- Compound interest: on principal plus accumulated interest.
By rate behaviour
- Fixed rate: stays the same for the agreed period.
- Floating (variable) rate: linked to a benchmark; in Nepal loan rates are set as base rate plus a premium, and BFIs must publish both floating and fixed rates for term loans.
By quotation
- Nominal rate: the stated annual rate.
- Effective rate: the true annual cost or yield after compounding.
- Real rate: nominal rate minus inflation.
By purpose
- Deposit rate and lending rate; their difference is the spread.
- Penal interest: extra charge on overdue amounts.
- Coupon rate: the stated rate on a deposit instrument or bond; NRB bars BFIs from giving any other fee or benefit to depositors beyond the coupon rate.
NRB rules (Directive 15) Rates must be published as annual percentages before each Nepali month; deposit interest is paid on daily balances; penal interest is capped and may be charged only on overdue principal, with no interest on penal interest.
बैंकले निक्षेप र कर्जामा ब्याज तोक्ने र गणना गर्ने विभिन्न तरिका, जस्तै साधारण र चक्रीय, स्थिर र परिवर्तनशील, अङ्कित र प्रभावकारी तथा पेनाल ब्याज।
व्याख्या
गणना विधिका आधारमा
- साधारण ब्याज: साँवामा मात्र।
- चक्रीय ब्याज: साँवा र सञ्चित ब्याज दुवैमा।
दरको व्यवहारका आधारमा
- स्थिर दर: सहमत अवधिभर उही रहने।
- परिवर्तनशील दर: आधार दरसँग जोडिने; नेपालमा कर्जाको ब्याज आधार दर र प्रिमियम जोडेर तोकिन्छ र आवधिक कर्जाका लागि परिवर्तनशील तथा स्थिर दुवै दर प्रकाशन गर्नुपर्छ।
उद्धरणका आधारमा
- अङ्कित दर: घोषित वार्षिक दर।
- प्रभावकारी दर: चक्र जोडिएपछिको वास्तविक वार्षिक लागत वा प्रतिफल।
- वास्तविक दर: अङ्कित दरबाट मुद्रास्फीति घटाएर।
उद्देश्यका आधारमा
- निक्षेपको ब्याजदर र कर्जाको ब्याजदर; यिनको फरक स्प्रेड हो।
- पेनाल ब्याज: भाखा नाघेको रकममा थप शुल्क।
- कुपन दर: निक्षेप उपकरण वा ऋणपत्रमा अङ्कित दर; राष्ट्र बैंकले कुपन दरबाहेक निक्षेपकर्तालाई अन्य शुल्क वा सुविधा दिन रोक लगाएको छ।
राष्ट्र बैंकका नियम (निर्देशन नं. १५) हरेक नेपाली महिना सुरु हुनुअघि वार्षिक प्रतिशतमा दर प्रकाशन गर्नुपर्छ; निक्षेपको ब्याज दैनिक मौज्दातमा दिइन्छ; पेनाल ब्याजको सीमा छ र भाखा नाघेको साँवामा मात्र लाग्छ, पेनाल ब्याजमा ब्याज लगाउन पाइँदैन।
Related
Sources
- NRB Unified Directive 2082 for A, B and C class BFIsNepal Rastra Bank
- Ultimate Banking Knowledge (video)Video
In the syllabus: V1
Updated