Hire Purchase Loan

Under hire purchase, the financed asset itself is the main security. For vehicles, the bank's name is recorded as financier in the registration book (blue book) until the loan is repaid. The borrower pays a down payment and then equal instalments (EMI). If instalments are not paid, the bank can repossess and sell the asset.

NRB rules

• Hire purchase loans are instalment-based non-business loans, so the debt service to gross income ratio cap of 50% applies.
• The loan-to-value ratio for vehicle loans is at most 60% for all electric vehicles and for private personal vehicles (Unified Directive 2082). ShareSansar (15 July 2026) reported a later amendment allowing up to 80% for large electric public-transport vehicles.
• Hire purchase loans are exempt from the rule that land-backed loans must lie within the bank's geographical working area.
• Individual term loans of more than one year, including vehicle and hire purchase loans, must carry a fixed interest rate unless the customer asks for a floating rate.

हायरपर्चेजमा कर्जाबाट किनिएको सम्पत्ति नै मुख्य सुरक्षण हो। सवारी साधनको हकमा कर्जा चुक्ता नभएसम्म निलो किताबमा बैंकको नाम वित्तीय लगानीकर्ताका रूपमा रहन्छ। ग्राहकले सुरुमा डाउन पेमेन्ट तिर्छ र त्यसपछि सम मासिक किस्ता तिर्छ। किस्ता नतिरेमा बैंकले सम्पत्ति कब्जा गरी बिक्री गर्न सक्छ।

नेपाल राष्ट्र बैंकका व्यवस्था

• हायरपर्चेज कर्जा किस्तामा आधारित गैरव्यावसायिक कर्जा भएकाले यसमा ऋण भुक्तानी आम्दानी अनुपातको अधिकतम ५० प्रतिशत सीमा लागू हुन्छ।
• एकीकृत निर्देशन, २०८२ अनुसार सबै विद्युतीय सवारी साधन र निजी प्रयोजनका व्यक्तिगत सवारी साधनमा कर्जा-मूल्य अनुपात बढीमा ६० प्रतिशत हुन्छ। शेयरसन्सार (१५ जुलाई २०२६) अनुसार पछिल्लो संशोधनले सार्वजनिक यातायातका ठूला विद्युतीय सवारीमा ८० प्रतिशतसम्म दिन मिल्ने बनाएको छ।
• अचल सम्पत्ति धितो कर्जा भौगोलिक कार्यक्षेत्रभित्र हुनुपर्ने व्यवस्था हायरपर्चेज कर्जामा लागू हुँदैन।
• एक वर्षभन्दा बढी अवधिका व्यक्तिगत आवधिक कर्जा (सवारी तथा हायरपर्चेजसमेत) मा ग्राहकले परिवर्तनशील दर नमागेसम्म स्थिर ब्याजदर कायम गर्नुपर्छ।