Equated Monthly Instalment (EMI)EMI

Formula: EMI = P × r × (1 + r)^n ÷ [(1 + r)^n − 1]

• P = loan principal
• r = monthly interest rate (annual rate ÷ 12 ÷ 100)
• n = number of monthly instalments

In early months most of the EMI goes to interest; later, more goes to principal (amortisation). With a fixed rate the EMI stays the same; with a floating rate a rise in the base rate either raises the EMI or lengthens the term.

NRB rules

• Prepayment that reduces the EMI or number of instalments, or a term change caused by a floating rate change, is not treated as restructuring.
• On a written request, the instalment amount can be changed at most once a year when the interest rate changes.
• For first-time home buyer loans with 80% LTV, the bank must not raise the monthly instalment when the interest rate rises.

सूत्र: EMI = P × r × (1 + r)^n ÷ [(1 + r)^n − 1]

• P = कर्जाको साँवा
• r = मासिक ब्याजदर (वार्षिक दर ÷ १२ ÷ १००)
• n = मासिक किस्ताको संख्या

सुरुका महिनामा किस्ताको धेरै भाग ब्याजमा जान्छ र पछि साँवामा बढी जान्छ। स्थिर ब्याजदरमा किस्ता उस्तै रहन्छ; परिवर्तनशील दरमा आधार दर बढेमा किस्ता बढ्छ वा अवधि लम्बिन्छ।

नेपाल राष्ट्र बैंकका व्यवस्था

• अग्रिम भुक्तानीले किस्ता रकम वा संख्या घटेमा वा परिवर्तनशील ब्याजदर परिवर्तनले अवधि फेरिएमा त्यसलाई पुनरसंरचना मानिँदैन।
• ब्याजदर परिवर्तन भएमा ऋणीको लिखित अनुरोधमा वर्षमा बढीमा एक पटक किस्ता रकम परिवर्तन गर्न सकिन्छ।
• पहिलो पटक घर लिनेलाई ८० प्रतिशत कर्जा-मूल्य अनुपातमा दिइएको कर्जामा ब्याजदर बढे पनि मासिक किस्ता बढाउन पाइँदैन।