Credit Cycle and Loan Management

Stages of the loan cycle

1. Application and KYC: borrower applies with documents; bank checks KYC and the CIB report.
2. Appraisal: analysis of the five Cs, financial statements, cash flow, collateral valuation, credit rating (Rs 50 crore and above) and environmental and social risk.
3. Sanction: approval within delegated authority; offer letter with rate (base rate + premium), fees and conditions.
4. Documentation: loan deed, mortgage or hypothecation deed, guarantee deed, insurance; registration of charges.
5. Disbursement: after conditions are met; to firms only into their account at the bank or by account-payee cheque or electronic transfer.
6. Monitoring and follow-up: stock inspections, review and renewal, checking end use, early warning signs, quarterly classification.
7. Recovery and closure: collection of instalments; for problem loans, restructuring, legal action, auction of collateral, write-off; release of collateral within 5 working days after full repayment.

The term "credit cycle" is also used in economics for the expansion and contraction of credit across the business cycle.

कर्जा चक्रका चरण १. निवेदन र केवाईसी: ऋणीले कागजातसहित निवेदन दिन्छ; बैंकले केवाईसी र कर्जा सूचना जाँच्छ। २. विश्लेषण: पाँच 'सी', वित्तीय विवरण, नगद प्रवाह, धितो मूल्याङ्कन, क्रेडिट रेटिङ (रु. ५० करोड वा बढी) र वातावरणीय तथा सामाजिक जोखिमको विश्लेषण। ३. स्वीकृति: प्रत्यायोजित अधिकारभित्र स्वीकृति; ब्याजदर (आधार दर + प्रिमियम), शुल्क र शर्तसहित प्रस्तावपत्र। ४. कागजात: कर्जा सम्झौता, धितोबन्धक वा दृष्टिबन्धक लिखत, जमानीपत्र, बीमा; भार दर्ता। ५. निकासा: शर्त पूरा भएपछि; फर्म/कम्पनीलाई सोही बैंकको खातामा वा एकाउन्ट पेयी चेक वा विद्युतीय माध्यमबाट। ६. अनुगमन: मौज्दात निरीक्षण, पुनरावलोकन र नवीकरण, कर्जाको सदुपयोग जाँच, पूर्वचेतावनी संकेत, त्रैमासिक वर्गीकरण। ७. असुली र बन्द: किस्ता असुली; समस्याग्रस्त कर्जामा पुनरसंरचना, कानूनी कारबाही, धितो लिलामी, अपलेखन; पूरै चुक्ता भएपछि ५ कार्यदिनभित्र धितो फुकुवा।

अर्थशास्त्रमा व्यापार चक्रसँगै कर्जा विस्तार र संकुचन हुने प्रक्रियालाई पनि "कर्जा चक्र" भनिन्छ।