Credit Appraisal

Main parts of appraisal

• Borrower analysis: KYC, CIB report, track record, management (character).
• Financial analysis: audited statements, ratios (current ratio, debt-equity, interest coverage), cash-flow projections, tax returns.
• Technical and market analysis for projects: feasibility, cost, demand.
• Security analysis: title, valuation by an enlisted valuer, LTV.
• Risk analysis: industry risk, environmental and social risk, internal or external credit rating.

NRB requirements that shape appraisal

• Lend or renew only after analysing repayment capacity, future cash flow and sources of income, so that proper use of the loan is ensured.
• Use the Inland Revenue Department's Integrated Tax System data on firms' financial statements; tax clearance requirements depend on loan size (not mandatory up to Rs 50 lakh; tax-filing documents allowed up to Rs 2 crore for agriculture, tourism and SMEs; tax clearance above that).
• Take PAN from individuals borrowing Rs 25 lakh or more.
• Analyse environmental and social risk (IEE/EIA where required) under NRB's ESRM guidelines.
• External credit rating for borrowers of Rs 50 crore or more.

कर्जा विश्लेषणका मुख्य पक्ष

• ऋणी विश्लेषण: केवाईसी, कर्जा सूचना, विगतको कारोबार, व्यवस्थापन (चरित्र)।
• वित्तीय विश्लेषण: लेखापरीक्षित वित्तीय विवरण, अनुपात (चालु अनुपात, ऋण-स्वपुँजी, ब्याज भुक्तानी क्षमता), नगद प्रवाह प्रक्षेपण, कर विवरण।
• परियोजनाको प्राविधिक र बजार विश्लेषण: सम्भाव्यता, लागत, माग।
• धितो विश्लेषण: स्वामित्व, सूचीकृत मूल्याङ्कनकर्ताबाट मूल्याङ्कन, कर्जा-मूल्य अनुपात।
• जोखिम विश्लेषण: उद्योग जोखिम, वातावरणीय तथा सामाजिक जोखिम, आन्तरिक वा बाह्य क्रेडिट रेटिङ।

नेपाल राष्ट्र बैंकका सम्बन्धित व्यवस्था

• तिर्ने क्षमता, भावी नगद प्रवाह र आम्दानीको स्रोत विश्लेषण गरी कर्जाको सदुपयोग सुनिश्चित हुने गरी मात्र कर्जा प्रवाह वा नवीकरण गर्नुपर्छ।
• आन्तरिक राजस्व विभागको एकीकृत कर प्रणालीमा रहेको फर्मको वित्तीय विवरणलाई आधार लिनुपर्छ; कर चुक्ताको आवश्यकता कर्जा रकमअनुसार फरक हुन्छ (रु. ५० लाखसम्म अनिवार्य छैन; कृषि, पर्यटन र साना उद्यममा रु. २ करोडसम्म कर दाखिला कागजात पुग्छ; त्योभन्दा माथि कर चुक्ता प्रमाणपत्र)।
• रु. २५ लाख वा बढी कर्जा लिने व्यक्तिको स्थायी लेखा नम्बर अनिवार्य।
• नेपाल राष्ट्र बैंकको ईएसआरएम मार्गदर्शनअनुसार वातावरणीय र सामाजिक जोखिम विश्लेषण (आवश्यक भए आईईई/ईआईए)।
• रु. ५० करोड वा बढीका ऋणीको बाह्य क्रेडिट रेटिङ।