Credit Rating

Higher grades (such as AAA, AA) mean lower credit risk; grades of BB+ and below are non-investment grade. In Nepal, credit rating agencies are licensed by the Securities Board of Nepal (for example ICRA Nepal and CARE Ratings Nepal). Banks also use internal credit rating models to grade borrowers and price loans.

NRB rules (Directive 2, point 36) When disbursing or renewing loans, a bank must use a rating by a credit rating agency as a basis for credit appraisal for:

• borrowers using loans of Rs 50 crore or more (not mandatory for loans to Class D microfinance institutions), and
• construction businesses using fund-based loans of Rs 50 crore or more and/or non-fund-based facilities of Rs 1 arba or more.

Under the ECL Guidelines, a downgrade of two notches or a fall to BB+ or below is an indicator of significant increase in credit risk (Stage 2).

उच्च ग्रेड (जस्तै AAA, AA) ले कम कर्जा जोखिम जनाउँछ; BB+ र तलका ग्रेड लगानी योग्य ग्रेड मानिँदैनन्। नेपालमा क्रेडिट रेटिङ एजेन्सीलाई धितोपत्र बोर्डले इजाजत दिन्छ (जस्तै इक्रा नेपाल, केयर रेटिङ्स नेपाल)। बैंकहरूले ऋणीलाई ग्रेड दिन र ब्याजदर तय गर्न आन्तरिक क्रेडिट रेटिङ मोडेल पनि प्रयोग गर्छन्।

नेपाल राष्ट्र बैंकको व्यवस्था (निर्देशन नं. २, बुँदा ३६) कर्जा प्रवाह वा नवीकरण गर्दा देहायका ऋणीको क्रेडिट रेटिङ एजेन्सीबाट गरिएको रेटिङलाई कर्जा मूल्याङ्कनको आधार बनाउनुपर्छ:

• रु. ५० करोड वा बढी कर्जा उपयोग गर्ने ऋणी ("घ" वर्गका लघुवित्तलाई दिइने कर्जामा अनिवार्य छैन), र
• रु. ५० करोड वा बढी कोषमा आधारित र/वा रु. १ अर्ब वा बढी गैरकोषमा आधारित कर्जा उपयोग गर्ने निर्माण व्यवसायी।

ईसीएल मार्गदर्शनअनुसार रेटिङ दुई तह घट्नु वा BB+ वा तल झर्नु कर्जा जोखिममा उल्लेख्य वृद्धि (स्टेज २) को सूचक हो।