Regulatory Reserve

Under Directive 4 (accounting policy and financial statements) of the Unified Directive, after statutory appropriations a bank must make these regulatory adjustments by debiting retained earnings and crediting the regulatory reserve before declaring dividends:

• Accrued interest receivable on loans (net of tax, bonus and statutory funds); reversed when cash is received.
• Interest capitalized reserve (ICR) for capitalized grace-period interest booked as interest capitalized term loan.
• Shortfall of NFRS impairment compared with loan loss provision required by Directive 2.
• Unrealised fair value gains on investments and other assets.
• Non-banking assets (net of tax, bonus and statutory funds), released when the asset is sold or used.
• Net deferred tax assets related to distributable profit.

The reserve cannot be distributed. Parts of it, such as accrued interest on pass loans, the ICR and reserve for non-banking assets booked within 24 months, are eligible for Tier 2 capital.

The regulatory reserve exists because NFRS accrual accounting can show profits that NRB does not regard as safe to distribute.

एकीकृत निर्देशनको इ.प्रा. निर्देशन नं. ४ (लेखानीति तथा वित्तीय विवरण) अनुसार वैधानिक कोषमा रकम छुट्याएपछि लाभांश घोषणा गर्नुअघि सञ्चित मुनाफा खर्च गरी नियमनकारी कोषमा देहायबमोजिम समायोजन गर्नुपर्छ:

• कर्जाको प्राप्त हुन बाँकी ब्याज (कर, बोनस र वैधानिक कोष कट्टा गरी); ब्याज प्राप्त भएपछि फिर्ता।
• पुँजीकृत ग्रेस अवधिको ब्याजका लागि पुँजीकृत ब्याज कोष (ICR)।
• इ.प्रा. निर्देशन नं. २ बमोजिमको कर्जा नोक्सानी व्यवस्थाभन्दा NFRS को हानि नोक्सानी कम भए फरक रकम।
• लगानी तथा अन्य सम्पत्तिको अप्राप्त उचित मूल्य लाभ।
• गैर बैंकिङ सम्पत्ति (कर, बोनस र वैधानिक कोष कट्टा गरी); बिक्री वा स्वप्रयोग भएपछि फिर्ता।
• वितरणयोग्य मुनाफासँग सम्बन्धित खुद स्थगन कर सम्पत्ति।

यो कोष वितरण गर्न पाइँदैन। असल कर्जाको पाउनुपर्ने ब्याज, ICR र २४ महिनाभित्रको गैर बैंकिङ सम्पत्तिको कोष पूरक पुँजी मा गणना हुन्छ।

NFRS को प्रोदभावी लेखाले देखाएको तर राष्ट्र बैंकले वितरण गर्न सुरक्षित नमानेको मुनाफा रोक्न नियमनकारी कोषको व्यवस्था गरिएको हो।