Market Risk

Market risk covers the value of positions that change with market prices. Its main components are interest rate risk, foreign exchange risk and equity price risk.

NRB's Directive 5 requires:

• policies and procedures to manage material market risk arising from changes in prices and interest rates;
• Class A commercial banks to set up a Middle Office to monitor, measure and analyse treasury risks. The middle office must be independent of treasury functions and report to the risk management department.

For capital purposes Nepali banks calculate market risk capital using the net open position approach under the Capital Adequacy Framework. Banks also apply interest rate, exchange rate and equity price shocks in their stress tests.

बजार मूल्यसँगै मूल्य परिवर्तन हुने स्थितिबाट हुने जोखिम बजार जोखिम हो। यसका मुख्य अंश ब्याजदर जोखिम, विदेशी विनिमय जोखिम र शेयर मूल्य जोखिम हुन्।

राष्ट्र बैंकको निर्देशन नं. ५ अनुसार:

• मूल्य र ब्याजदरको उतारचढावबाट हुने मूलभूत बजार जोखिम व्यवस्थापनका लागि नीति र कार्यविधि हुनुपर्छ;
• क वर्गका वाणिज्य बैंकले कोष व्यवस्थापनसम्बन्धी जोखिम अनुगमन, मापन र विश्लेषण गर्न मिडल अफिस स्थापना गर्नुपर्छ। यो कोष व्यवस्थापन कार्यबाट स्वतन्त्र रही जोखिम व्यवस्थापन विभागलाई रिपोर्ट गर्छ।

पुँजी पर्याप्तताका लागि बजार जोखिमको गणना खुद खुला स्थिति (net open position) विधिबाट गरिन्छ। बैंकले दबाब परीक्षणमा ब्याजदर, विनिमयदर र शेयर मूल्यका धक्का पनि लागू गर्छन्।