Foreign Exchange Risk

A bank holding more foreign currency assets than liabilities (a long position) loses if the foreign currency weakens; a short position loses if it strengthens. The difference is the net open position (NOP).

NRB Directive 5, point 9 requires:

• policies to manage exchange rate risk and assessment of its effect on income and capital;
• a monthly foreign exchange statement (Annex 5.3) to NRB within 7 days of month end;
• an exchange fluctuation fund as set in Directive 4;
• classification of currencies by short-term (one month or less) and long-term maturity, showing the net position of both;
• a daily net open position limit of up to 30% of the previous quarter's core capital; if exceeded, the BFI must bring it within the limit within one month or face action under the NRB Act. The NOP calculation includes convertible foreign currency deposit liabilities, forward purchases and sales and other derivatives.

विदेशी मुद्रामा दायित्वभन्दा सम्पत्ति बढी (long स्थिति) भए विदेशी मुद्रा कमजोर हुँदा र दायित्व बढी (short स्थिति) भए बलियो हुँदा नोक्सानी हुन्छ। यो फरक खुद खुला स्थिति हो।

निर्देशन नं. ५ को बुँदा ९ अनुसार:

• विनिमयदर जोखिम व्यवस्थापन नीति र आम्दानी तथा पुँजीमा असरको मूल्याङ्कन;
• मासिक विवरण (अनुसूची ५.३) महिना बितेको ७ दिनभित्र राष्ट्र बैंकमा;
• निर्देशन नं. ४ अनुसार सटही घटबढ कोष;
• अल्पकालीन (१ महिना वा कम) र दीर्घकालीन अवधिमा मुद्रागत वर्गीकरण गरी खुद स्थिति देखाउने;
• दैनिक खुद खुला स्थिति अघिल्लो त्रैमासको प्राथमिक पुँजीको ३० प्रतिशत सम्म; नाघेमा १ महिनाभित्र सीमाभित्र ल्याउनुपर्ने, नल्याए राष्ट्र बैंक ऐनअनुसार कारबाही। गणनामा परिवर्त्य विदेशी मुद्रा निक्षेप, अग्रिम खरिद-बिक्री र अन्य डेरिभेटिभ पनि समावेश हुन्छन्।