Core Capital (Tier 1)Tier 1
प्राथमिक पुँजी (टियर १)
Also called Core Capital, Tier 1 Capital Ratio, प्राथमिक पुँजी
Formula
Tier 1 capital ratio = Eligible Tier 1 capital / Total risk-weighted exposure × 100
- Numerator
- Eligible Tier 1 capital (CET1 + AT1, net of regulatory deductions)
- Denominator
- Total risk-weighted exposure
NRB limit: CAF 2015 (Class A and national-level Class B): Tier 1 at least 6% of RWE, CET1 at least 4.5% (7% including the 2.5% CCB). CAF 2007 (other Class B and Class C): Tier 1 at least 6% of RWE.
NRB Unified Directive 2082, Directive 1 with Annex 1.1 (CAF 2015, para 2.4) and Annex 1.2 (CAF 2007, para 2.6) · applies from . Limits change with each monetary policy and directive, so check the latest notice before the exam.
The highest-quality, permanent part of a bank's capital that absorbs losses while the bank keeps operating. Under Basel III it equals Common Equity Tier 1 plus Additional Tier 1.
What the value tells you
A higher Tier 1 ratio shows that losses can be absorbed by permanent, high-quality capital; supervisors and markets watch it more closely than total CAR.
Explained
Tier 1 must be fully paid up, carry no fixed servicing cost and be freely available to absorb losses ahead of general creditors.
Under CAF 2015, Common Equity Tier 1 includes:
- paid-up common shares and share premium,
- statutory general reserve,
- retained earnings available for distribution,
- current-year profit after all provisions and regulatory adjustments,
- capital redemption, capital adjustment and dividend equalization reserves and other free reserves,
- less deductions such as goodwill and intangibles, deferred tax assets and investments that NRB requires to be deducted.
Additional Tier 1 consists of perpetual instruments meeting NRB criteria and can count for at most 1.5% of RWE within the 6% Tier 1 minimum.
Tier 1 ratio = Eligible Tier 1 capital / Total RWE. Because Tier 2 cannot exceed Tier 1, the size of Tier 1 also caps total capital.
Example
CET1 Rs 7 billion, AT1 Rs 1 billion, RWE Rs 100 billion: Tier 1 ratio = 8 / 100 × 100 = 8%, above the 6% minimum but short of the 8.5% level that includes the 2.5% conservation buffer.
In Nepal
Nepali banks' Tier 1 is dominated by paid-up capital and the statutory general reserve under BAFIA 2073 Section 44; perpetual AT1 issues are rare.
बैंक सञ्चालनमा रहँदै नोक्सानी थेग्न सक्ने सबैभन्दा उच्च गुणस्तरको स्थायी पुँजी। बासेल ३ अन्तर्गत यसमा साधारण शेयर पुँजी (CET1) र अतिरिक्त प्राथमिक पुँजी (AT1) पर्छन्।
अनुपातले के देखाउँछ
प्राथमिक पुँजी अनुपात बढी हुनुले नोक्सानी उच्च गुणस्तरको स्थायी पुँजीबाट थेग्न सकिने देखाउँछ; सुपरिवेक्षक र बजारले कुल पुँजीकोष अनुपातभन्दा यसलाई बढी महत्त्व दिन्छन्।
व्याख्या
प्राथमिक पुँजी पूर्ण रूपमा चुक्ता भएको, निश्चित भुक्तानी दायित्व नभएको र साधारण साहुभन्दा पहिले नोक्सानी थेग्न उपलब्ध हुनुपर्छ।
CAF 2015 अनुसार साधारण शेयर पुँजी (CET1) मा समावेश हुन्छन्:
- चुक्ता साधारण शेयर र शेयर प्रिमियम,
- साधारण जगेडा कोष,
- वितरण योग्य सञ्चित मुनाफा,
- सबै व्यवस्था तथा नियामकीय समायोजनपछिको चालु वर्षको मुनाफा,
- पुँजी फिर्ता जगेडा, पुँजी समायोजन कोष, लाभांश समीकरण कोष तथा अन्य स्वतन्त्र जगेडा,
- ख्याति तथा अमूर्त सम्पत्ति, स्थगन कर सम्पत्ति आदि कट्टा गरेर।
अतिरिक्त प्राथमिक पुँजी (AT1) मा राष्ट्र बैंकका सर्त पूरा गर्ने स्थायी उपकरण पर्छन् र यो ६ प्रतिशत प्राथमिक पुँजीभित्र बढीमा १.५ प्रतिशतसम्म गणना हुन्छ।
प्राथमिक पुँजी अनुपात = योग्य प्राथमिक पुँजी / कुल जोखिम भारित एक्सपोजर। पूरक पुँजी प्राथमिक पुँजीभन्दा बढी गणना नहुने भएकाले प्राथमिक पुँजीले कुल पुँजीको सीमा पनि निर्धारण गर्छ।
उदाहरण
CET1 रु ७ अर्ब, AT1 रु १ अर्ब र जोखिम भारित एक्सपोजर रु १०० अर्ब भए प्राथमिक पुँजी अनुपात = ८ / १०० × १०० = ८ प्रतिशत, जुन ६ प्रतिशत न्यूनतमभन्दा माथि छ तर संरक्षण बफरसहितको ८.५ प्रतिशत भने पुगेको छैन।
नेपालमा
नेपाली बैंकको प्राथमिक पुँजीमा मुख्यतः चुक्ता पुँजी र बैंक तथा वित्तीय संस्था सम्बन्धी ऐन, २०७३ को दफा ४४ बमोजिमको साधारण जगेडा कोष पर्छ; AT1 उपकरण विरलै जारी हुन्छन्।
Related
Sources
- NRB Unified Directive 2082 (A, B and C class), Annex 1.1 Capital Adequacy Framework 2015Nepal Rastra Bank
- Bank and Financial Institution Act, 2073Law
In the syllabus: NBL L6 2.8
Updated