Interest Rate RiskIRR

It arises mainly from repricing mismatch: assets and liabilities reprice at different times.

NRB Directive 5, point 8 prescribes a gap method:

• Include only interest-sensitive assets and liabilities; exclude cash and non-interest-bearing accounts from gap analysis.
• Floating-rate loans go into the bucket when their rate next resets; loans tied to a reference such as the treasury bill rate go into the shortest bucket.
• Gap = interest-sensitive assets minus interest-sensitive liabilities in each time bucket; it may be positive or negative. A cumulative gap is also computed.
• Impact on profit is estimated by applying a rate change (generally 1%) adjusted for the time in the bucket: IRC = (days in bucket / 365) × rate change. For a 90-day bucket and a 1% change, IRC = 90/365 × 0.01 = 0.0025.
• Submit the interest rate sensitivity statement (Annex 5.2) quarterly within 15 days of quarter end.
• Assess interest rate impact before launching new products, and develop pricing and repricing strategies.

सम्पत्ति र दायित्वको ब्याजदर फरक समयमा पुनर्निर्धारण हुँदा (repricing mismatch) यो जोखिम उत्पन्न हुन्छ।

निर्देशन नं. ५ को बुँदा ८ ले अन्तर (gap) विधि तोकेको छ:

• ब्याजदर परिवर्तनबाट प्रभावित हुने सम्पत्ति र दायित्व मात्र समावेश गर्ने; नगद मौज्दात र ब्याज नलाग्ने खाता नगन्ने।
• आवधिक रूपमा ब्याजदर समायोजन हुने कर्जा अर्को समायोजन हुने अवधिको समूहमा; ट्रेजरी बिल जस्ता दरसँग जोडिएको कर्जा सबैभन्दा छोटो समूहमा राख्ने।
• अन्तर = प्रत्येक समयावधिको ब्याज संवेदनशील सम्पत्ति घटाउ दायित्व; धनात्मक वा ऋणात्मक हुन सक्छ। सञ्चित अन्तर पनि निकाल्ने।
• नाफामा असर हेर्न सामान्यतया १ प्रतिशत ब्याजदर परिवर्तनलाई (अवधिका दिन / ३६५) ले गुणन गर्ने। ९० दिनको समूहमा: ९०/३६५ × ०.०१ = ०.००२५।
• ब्याजदर संवेदनशीलता विवरण (अनुसूची ५.२) त्रैमास समाप्त भएको १५ दिनभित्र पठाउने।
• नयाँ सेवा ल्याउँदा ब्याजदरको असर मूल्याङ्कन गर्ने।