Asset Liability ManagementALM

ALM looks at both sides of the balance sheet together. Its main tools are:

• Maturity (liquidity) gap analysis: placing assets and liabilities in time buckets to see when cash comes in and goes out.
• Interest rate sensitivity (repricing) gap: comparing rate-sensitive assets and liabilities in each bucket to estimate the effect of rate changes on net interest income.
• Funding mix and pricing: setting deposit and loan rates, deciding on debentures or long-term borrowing.
• Limits and stress tests approved by the board.

NRB requirements (Directive 5): institutions must have an Asset Liability Committee (ALCO) or similar structure for overall liquidity management, classify assets and liabilities by maturity, submit quarterly liquidity profiles, have a contingency funding plan and policies for interest rate risk. Under the capital frameworks, banks without satisfactory ALM policies get an extra Pillar 2 market risk charge equal to 1% of the previous year's net interest income.

सम्पत्ति दायित्व व्यवस्थापनले वासलातका दुवै पक्षलाई सँगै हेर्छ। यसका मुख्य औजार:

• भुक्तानी अवधि (तरलता) अन्तर विश्लेषण: सम्पत्ति र दायित्वलाई समय समूहमा राखेर नगद कहिले आउँछ र जान्छ भनी हेर्ने।
• ब्याजदर संवेदनशीलता (पुनर्मूल्य निर्धारण) अन्तर: ब्याजदर परिवर्तनले खुद ब्याज आम्दानीमा पार्ने असर अनुमान गर्ने।
• स्रोतको संरचना र मूल्य निर्धारण: निक्षेप र कर्जाको ब्याजदर, ऋणपत्र वा दीर्घकालीन सापटीको निर्णय।
• सञ्चालक समितिबाट स्वीकृत सीमा र दबाब परीक्षण।

राष्ट्र बैंकको व्यवस्था (इ.प्रा. निर्देशन नं. ५): संस्थामा सम्पत्ति दायित्व समिति (ALCO) जस्तो संरचना हुनुपर्छ, सम्पत्ति र दायित्वलाई भुक्तानी अवधिअनुसार वर्गीकरण गरी त्रैमासिक तरलता विवरण पठाउनुपर्छ, आकस्मिक कोष योजना र ब्याजदर जोखिम नीति हुनुपर्छ। पुँजी संरचनाअनुसार सन्तोषजनक ALM नीति नभएका बैंकलाई अघिल्लो वर्षको खुद ब्याज आम्दानीको १ प्रतिशत बराबर थप बजार जोखिम भार लाग्छ।