Maturity Gap Analysis
भुक्तानी अवधि अन्तर विश्लेषण
Also called Liquidity Gap, Maturity Mismatch, Gap Analysis
Formula
Gap (time band) = Assets maturing in the band − Liabilities maturing in the band; Gap ratio = Gap / Total assets × 100
- Numerator
- Assets maturing (or repricing) in the time band
- Denominator
- Total assets, when the gap is expressed as a ratio (the basic gap is a difference between maturing assets and liabilities)
A method that places a bank's assets and liabilities into time bands by remaining maturity and measures the gap between them in each band, to show when the bank may face a funding shortfall.
What the value tells you
A negative short-term gap signals liquidity pressure and refinancing need; a positive gap signals surplus funds to invest. Large cumulative negative gaps are a warning sign.
Explained
Gap = Assets maturing in a time band − Liabilities maturing in the same band.
- A negative gap in short bands means more liabilities than assets fall due, so the bank must roll over deposits or borrow.
- The cumulative gap adds the gaps band by band.
- Gaps are often shown relative to total assets to compare across banks.
NRB time bands (Directive 5, point 6(3)):
- up to 90 days
- 91 to 180 days
- 181 to 270 days
- 271 days to 1 year
- over 1 year
Assets and liabilities with fixed maturity go into their band. For non-maturity current and saving deposits, the stable core part that normally stays with the bank (up to the minimum balance level) is placed in the over-one-year band; the bank estimates this part itself.
The same framework, using repricing dates instead of maturity, gives the interest rate sensitivity gap for interest rate risk.
Example
Up to 90 days: assets Rs 40 billion, liabilities Rs 55 billion, gap −Rs 15 billion. 91-180 days: assets Rs 30 billion, liabilities Rs 20 billion, gap +Rs 10 billion. Cumulative gap at 180 days: −Rs 5 billion, so the bank needs funding plans for the next six months.
In Nepal
Nepali banks fund multi-year loans largely with deposits of under one year, so short-band gaps are usually negative.
बैंकका सम्पत्ति र दायित्वलाई बाँकी भुक्तानी अवधिअनुसार समय समूहमा राखी प्रत्येक समूहमा तिनबीचको अन्तर नापेर कहिले स्रोत अभाव हुन सक्छ भनी देखाउने विधि।
अनुपातले के देखाउँछ
छोटो अवधिको ऋणात्मक अन्तरले तरलता दबाब र पुनर्वित्तको आवश्यकता देखाउँछ; धनात्मक अन्तरले लगानी गर्न अधिक रकम देखाउँछ। ठूलो सञ्चित ऋणात्मक अन्तर चेतावनी हो।
व्याख्या
अन्तर = कुनै समय समूहमा परिपक्व हुने सम्पत्ति − सोही समूहमा परिपक्व हुने दायित्व।
- छोटो समूहमा ऋणात्मक अन्तर हुनु भनेको सम्पत्तिभन्दा बढी दायित्व भुक्तानी हुनु हो, त्यसैले बैंकले निक्षेप नवीकरण वा सापटी गर्नुपर्छ।
- सञ्चित अन्तर ले समूहअनुसार अन्तर जोड्दै जान्छ।
राष्ट्र बैंकका समय समूह (इ.प्रा. निर्देशन नं. ५, बुँदा ६(३)): १. ९० दिनसम्म २. ९१ देखि १८० दिन ३. १८१ देखि २७० दिन ४. २७१ दिनदेखि १ वर्ष ५. १ वर्षभन्दा बढी
निश्चित भुक्तानी अवधि भएका सम्पत्ति र दायित्व सम्बन्धित समूहमा राखिन्छन्। भुक्तानी अवधि नभएका चल्ती र बचत निक्षेपमध्ये स्थायी रूपमा रहिरहने प्राथमिक अंश (न्यूनतम मौज्दातसम्म) एक वर्षभन्दा बढीको समूहमा राखिन्छ; यो अंश संस्था आफैँले अनुमान गर्छ।
भुक्तानी मितिको सट्टा पुनर्मूल्य निर्धारण मिति प्रयोग गर्दा ब्याजदर जोखिमका लागि ब्याजदर संवेदनशीलता अन्तर निस्कन्छ।
उदाहरण
९० दिनसम्म: सम्पत्ति रु ४० अर्ब, दायित्व रु ५५ अर्ब, अन्तर −रु १५ अर्ब। ९१–१८० दिन: सम्पत्ति रु ३० अर्ब, दायित्व रु २० अर्ब, अन्तर +रु १० अर्ब। १८० दिनसम्मको सञ्चित अन्तर −रु ५ अर्ब, त्यसैले आगामी छ महिनाका लागि स्रोत योजना चाहिन्छ।
नेपालमा
नेपाली बैंकले बहुवर्षीय कर्जा प्रायः एक वर्षभन्दा छोटो निक्षेपबाट वित्तपोषण गर्ने भएकाले छोटो समूहमा अन्तर प्रायः ऋणात्मक हुन्छ।
Related
Sources
- NRB Unified Directive 2082 (A, B and C class), Directive 5Nepal Rastra Bank
Updated