Quantitative and Qualitative Credit Control

Quantitative (general) tools affect all credit:

• Bank rate / policy rate and the interest rate corridor
• Open market operations (repo, reverse repo, outright, deposit auctions, NRB bonds)
• Cash reserve ratio
• Statutory liquidity ratio

Qualitative (selective) tools affect specific uses of credit:

• Margin requirements and LTV ratios (for example share-backed and housing loans)
• Sectoral credit limits and risk weights
• Directed lending: deprived sector and specified productive sector lending requirements
• Refinance at concessional rates for target sectors
• Credit rationing and ceilings such as the CD ratio
• Moral suasion and direct action against non-complying banks
• Publicity

NRB uses both: the corridor, OMO, CRR and SLR set overall monetary conditions, while directives on deprived sector lending, refinance, LTV and sectoral limits steer credit to priority areas and away from risky ones.

परिमाणात्मक (सामान्य) औजार ले सबै कर्जामा असर गर्छन्:

• बैंक दर / नीतिगत दर र ब्याजदर करिडोर
• खुला बजार कारोबार (रिपो, रिभर्स रिपो, सोझै कारोबार, निक्षेप बोलकबोल, राष्ट्र बैंक ऋणपत्र)
• अनिवार्य नगद मौज्दात
• वैधानिक तरलता अनुपात

गुणात्मक (छनौटमूलक) औजार ले कर्जाको विशेष प्रयोगमा असर गर्छन्:

• मार्जिन आवश्यकता र LTV अनुपात (जस्तै शेयर धितो र आवास कर्जा)
• क्षेत्रगत कर्जा सीमा र जोखिम भार
• निर्देशित कर्जा: विपन्न वर्ग र तोकिएका उत्पादनशील क्षेत्रमा कर्जा
• लक्षित क्षेत्रका लागि सहुलियत दरमा पुनरकर्जा
• कर्जा राशनिङ र कर्जा–निक्षेप अनुपात जस्ता सीमा
• नैतिक दबाब र पालना नगर्ने बैंकमाथि प्रत्यक्ष कारबाही
• प्रचार

राष्ट्र बैंकले दुवै प्रयोग गर्छ: करिडोर, खुला बजार कारोबार, CRR र SLR ले समग्र मौद्रिक अवस्था तय गर्छन् भने विपन्न वर्ग कर्जा, पुनरकर्जा, LTV र क्षेत्रगत सीमासम्बन्धी निर्देशनले कर्जालाई प्राथमिकता क्षेत्रतर्फ लैजान्छन्।