Moral Suasion

Moral suasion relies on the central bank's authority as regulator and supervisor. The central bank may ask banks to:

• slow lending to speculative sectors such as shares or land,
• increase lending to productive or priority sectors,
• avoid aggressive deposit rate competition,
• pass policy rate cuts on to borrowers faster,
• restructure loans for borrowers hit by disasters.

Strengths: quick, flexible, no formal rule-making. Weaknesses: not legally binding, effectiveness depends on banks' cooperation and the regulator's credibility; it works better in a concentrated banking system where the regulator has close contact with all banks.

It belongs with other qualitative or selective tools (credit rationing, margin requirements, direct action), as opposed to quantitative tools such as OMO, CRR and the bank rate.

नैतिक दबाब नियामक र सुपरिवेक्षकका रूपमा केन्द्रीय बैंकको अधिकारमा आधारित हुन्छ। केन्द्रीय बैंकले बैंकलाई:

• शेयर वा जग्गा जस्ता सट्टेबाजी क्षेत्रमा कर्जा घटाउन,
• उत्पादनमूलक वा प्राथमिकता प्राप्त क्षेत्रमा कर्जा बढाउन,
• निक्षेप ब्याजदरमा अस्वस्थ प्रतिस्पर्धा नगर्न,
• नीतिगत दर घटेको लाभ ऋणीसम्म छिटो पुर्याउन,
• विपद् प्रभावित ऋणीको कर्जा पुनर्संरचना गर्न आग्रह गर्न सक्छ।

बलियो पक्ष: छिटो, लचिलो, औपचारिक नियम बनाउनु नपर्ने। कमजोर पक्ष: कानुनी रूपमा बाध्यकारी नहुने, प्रभावकारिता बैंकको सहयोग र नियामकको विश्वसनीयतामा भर पर्ने।

यो गुणात्मक वा छनौटमूलक औजार (कर्जा राशनिङ, मार्जिन आवश्यकता, प्रत्यक्ष कारबाही) मा पर्छ, जुन खुला बजार कारोबार, अनिवार्य नगद मौज्दात र बैंक दर जस्ता परिमाणात्मक औजारभन्दा फरक हुन्।