Deposit Insurance

Deposit insurance protects small depositors and reduces the risk of bank runs.

Legal basis in Nepal

• BAFIA 2073, Section 108: licensed BFIs must get the deposits NRB specifies (or as provided by law) insured.
• Unified Directive 16: class A, B and C institutions must insure deposits of natural persons held in saving and fixed accounts up to the limit NRB sets with the Deposit and Credit Guarantee Fund (DCGF), and send the fund quarterly data on the amount of such deposits and the number of depositors within one month of the quarter end.

Key features

• Covers individuals' saving and fixed deposits; institutional deposits are not covered.
• Each BFI must insure its own depositors' eligible deposits, so a person with accounts in several institutions is covered at each of them.
• The depositor does not have to apply; the institution arranges the cover.
• On liquidation, the insured amount is paid by the fund; any balance above it is claimed in the liquidation process.

Exam angle Explain why: depositor confidence, financial stability and protection of small savers who cannot assess bank risk.

Deposits are insured by the Deposit and Credit Guarantee Fund (निक्षेप तथा कर्जा सुरक्षण कोष), which also guarantees certain loans.

निक्षेप सुरक्षणले साना निक्षेपकर्तालाई जोगाउँछ र एकैपटक रकम झिक्ने भागदौडको जोखिम घटाउँछ।

नेपालको कानुनी आधार

• बैंक तथा वित्तीय संस्था सम्बन्धी ऐन, २०७३ दफा १०८: इजाजतपत्रप्राप्त संस्थाले प्रचलित कानुन वा राष्ट्र बैंकले तोकेको निक्षेपको सुरक्षण गराउनुपर्छ।
• एकीकृत निर्देशन नं. १६: "क", "ख" र "ग" वर्गका संस्थाले प्राकृतिक व्यक्तिका नाममा बचत तथा मुद्दती खातामा रहेको निक्षेप राष्ट्र बैंकले तोकेको सीमासम्म निक्षेप तथा कर्जा सुरक्षण कोषसँग सुरक्षण गराउनुपर्छ र यस्ता निक्षेपको रकम र निक्षेपकर्ताको संख्या त्रयमास समाप्त भएको एक महिनाभित्र कोषलाई दिनुपर्छ।

मुख्य विशेषता

• व्यक्तिका बचत र मुद्दती निक्षेप समेटिन्छन्; संस्थागत निक्षेप समेटिँदैन।
• हरेक संस्थाले आफ्ना निक्षेपकर्ताका योग्य निक्षेपको सुरक्षण गराउनुपर्ने भएकाले धेरै संस्थामा खाता भएको व्यक्तिको हरेक संस्थामा सुरक्षण हुन्छ।
• निक्षेपकर्ताले निवेदन दिनुपर्दैन; संस्थाले नै सुरक्षणको व्यवस्था गर्छ।
• संस्था खारेज भएमा सुरक्षित रकम कोषले भुक्तानी गर्छ; बाँकी रकम खारेजी प्रक्रियामा दाबी गरिन्छ।

परीक्षामा किन आवश्यक भन्ने लेख्नुहोस्: निक्षेपकर्ताको विश्वास, वित्तीय स्थायित्व र बैंकको जोखिम मूल्याङ्कन गर्न नसक्ने साना बचतकर्ताको संरक्षण।

निक्षेपको सुरक्षण निक्षेप तथा कर्जा सुरक्षण कोषले गर्छ, जसले केही कर्जाको सुरक्षण पनि गर्छ।