Functions of a Commercial Bank

Textbooks group a commercial bank's work into three sets.

1. Primary functions

• Accepting deposits: current, saving, fixed, call and recurring deposits.
• Lending: term loans, overdrafts, working capital, hire purchase, housing and project loans.
• Credit creation: lending out deposits creates new deposits in the system.

2. Agency functions

• Collecting cheques, bills and dividends; paying bills, insurance premiums and utility payments on standing instruction.
• Remittance and fund transfer, including inward foreign remittance.
• Acting as agent of the government for revenue collection and government transactions.

3. General utility functions

• Letters of credit and bank guarantees for trade.
• Foreign exchange dealing, safe deposit lockers, cards, mobile and internet banking.

In Nepal the legal list of permitted activities is in Section 49(1) of BAFIA 2073, and NRB's Unified Directives set the limits for each.

पाठ्यपुस्तकमा वाणिज्य बैंकका काम तीन समूहमा राखिन्छ।

१. प्राथमिक कार्य

• निक्षेप स्वीकार: चल्ती, बचत, मुद्दती, कल र आवर्ती निक्षेप।
• कर्जा प्रवाह: आवधिक कर्जा, अधिविकर्ष, कार्यशील पुँजी, हायर पर्चेज, आवास तथा परियोजना कर्जा।
• कर्जा सिर्जना: निक्षेपबाट कर्जा दिँदा प्रणालीमा नयाँ निक्षेप सिर्जना हुन्छ।

२. एजेन्सी कार्य

• चेक, बिल, लाभांश संकलन; स्थायी निर्देशनबमोजिम बिल, बिमा शुल्क, सेवा शुल्क भुक्तानी।
• विप्रेषण र रकमान्तर, विदेशबाट आउने विप्रेषण समेत।
• राजस्व संकलन र सरकारी कारोबारमा सरकारको एजेन्ट।

३. सामान्य उपयोगिता कार्य

• व्यापारका लागि प्रतीतपत्र र बैंक जमानत।
• विदेशी विनिमय कारोबार, लकर, कार्ड, मोबाइल र इन्टरनेट बैंकिङ।

नेपालमा गर्न पाइने कारोबारको कानुनी सूची बैंक तथा वित्तीय संस्था सम्बन्धी ऐन, २०७३ को दफा ४९(१) मा छ र एकीकृत निर्देशनले त्यसको सीमा तोक्छ।