Subordinated Term Debt
सहायक आवधिक ऋण
Also called Subordinated Debenture, Sub-debt, सहायक ऋणपत्र
NRB rules
NRB limit: Eligible in Tier 2 up to 50% of core capital, amortised 20% per year in the last 5 years to maturity
NRB Unified Directive 2082, Directive 1, Annex 1.1 (CAF 2015, Tier 2 capital) · applies from . Limits change with each monetary policy and directive, so check the latest notice before the exam.
Unsecured long-term debt that ranks below depositors and other creditors in liquidation. Banks issue it as debentures that qualify as Tier 2 capital within limits.
Explained
Under CAF 2015, subordinated term debt qualifies as Tier 2 if it is:
- fully paid up,
- of original maturity of 5 years or more,
- unsecured and subordinated to other creditors,
- free of restrictive clauses and not redeemable before maturity.
Limits:
- Because it does not absorb losses while the bank operates, the eligible amount is capped at 50% of core capital.
- In the last 5 years before maturity it is amortised at 20% a year for capital purposes.
For the CD ratio, the Unified Directive lets banks count debentures (other than those designated as capital-fund instruments) as deposits, and the bank must state at issue whether a debenture is a capital instrument.
Example
A 7-year Rs 2 billion debenture counts fully in Tier 2 (subject to the 50% of core capital cap) for its first 2 years; with 4 years left only 80%, with 3 years 60%, and so on.
खारेजीमा निक्षेपकर्ता र अन्य साहुभन्दा पछि भुक्तानी पाउने असुरक्षित दीर्घकालीन ऋण। बैंकले ऋणपत्रका रूपमा जारी गर्छन् र सीमाभित्र पूरक पुँजीमा गणना हुन्छ।
व्याख्या
CAF 2015 अनुसार सहायक आवधिक ऋण पूरक पुँजी मा गणना हुन:
- पूरा चुक्ता भएको,
- मूल अवधि ५ वर्ष वा बढी भएको,
- असुरक्षित र अन्य साहुभन्दा पछिको दाबी भएको,
- प्रतिबन्धात्मक सर्त नभएको र अवधिअघि फिर्ता नहुने हुनुपर्छ।
सीमा:
- सञ्चालनमा रहँदा नोक्सानी नथेग्ने भएकाले प्राथमिक पुँजीको ५० प्रतिशत सम्म मात्र गणना हुन्छ।
- भुक्तानीअघिका अन्तिम ५ वर्ष मा वार्षिक २० प्रतिशत ले घटाइन्छ।
कर्जा–निक्षेप अनुपात गणना गर्दा पुँजीकोषको अंग नभएका ऋणपत्रलाई निक्षेपका रूपमा गणना गर्न सकिन्छ र ऋणपत्र जारी गर्दा नै पुँजीकोषको अंग हो वा होइन भनी तोक्नुपर्छ।
उदाहरण
७ वर्षे रु २ अर्बको ऋणपत्र पहिलो २ वर्ष पूरा (प्राथमिक पुँजीको ५० प्रतिशत सीमाभित्र) गणना हुन्छ; ४ वर्ष बाँकी हुँदा ८० प्रतिशत, ३ वर्ष बाँकी हुँदा ६० प्रतिशत मात्र।
Related
Sources
Updated