Premature Withdrawal of Fixed Deposit

A fixed deposit is a contract for a fixed period, so breaking it early costs the bank its planned funding.

Usual practice

• Interest is recalculated at the rate applicable for the period the money actually stayed, minus a penalty set in the bank's product paper.
• Many banks allow a loan against the fixed deposit receipt instead, so the customer keeps the deposit running; NRB bars any fee on loans against the bank's own fixed deposit receipts.

NRB rules (Unified Directive 15)

• BFIs may not accept fixed deposits that let the customer withdraw at any time while keeping the pre-agreed rate. This stops "fixed" deposits being used as high-rate demand deposits.
• Institutional fixed deposits may not be paid out, in whole or in part, before six months have passed.
• Minimum tenures apply, so premature payout cannot create deposits shorter than the allowed minimum.

Customer tip Compare the penalty with the cost of a loan against the fixed deposit before breaking it.

मुद्दती निक्षेप निश्चित अवधिको सम्झौता भएकाले अवधिअघि तोड्दा बैंकको योजनाबद्ध स्रोत प्रभावित हुन्छ।

सामान्य अभ्यास

• रकम वास्तवमा जति समय रह्यो त्यसको दरमा ब्याज पुनः गणना गरी बैंकको प्रोडक्ट पेपरमा तोकिएको जरिवाना घटाइन्छ।
• धेरै बैंकले बरु मुद्दती रसिदको धितोमा कर्जा दिन्छन्, जसले निक्षेप चलिरहन्छ; आफ्नै मुद्दती रसिदको धितोमा कर्जा दिँदा शुल्क लिन राष्ट्र बैंकले रोक लगाएको छ।

राष्ट्र बैंकका नियम (एकीकृत निर्देशन नं. १५)

• पूर्वनिर्धारित ब्याजदर कायम रहने गरी जहिलेसुकै झिक्न पाउने मुद्दती निक्षेप स्वीकार गर्न पाइँदैन। यसले "मुद्दती" लाई उच्च दरको माग निक्षेपका रूपमा प्रयोग हुन रोक्छ।
• संस्थागत मुद्दती निक्षेपको कुनै पनि रकम छ महिना नपुगी भुक्तानी वा फिर्ता गर्न पाइँदैन।
• न्यूनतम अवधि तोकिएको हुँदा अवधिअघि भुक्तानीले त्यसभन्दा छोटो निक्षेप सिर्जना गर्न मिल्दैन।

ग्राहकलाई सुझाव मुद्दती तोड्नुअघि जरिवाना र मुद्दतीको धितोमा कर्जाको लागत तुलना गर्नुहोस्।