Liquidity Coverage RatioLCR
तरलता कभरेज अनुपात
Also called Basel III LCR
Formula
LCR = Stock of high-quality liquid assets / Total net cash outflows over the next 30 calendar days × 100
- Numerator
- Stock of unencumbered high-quality liquid assets (HQLA)
- Denominator
- Total net cash outflows over a 30-day stress period (outflows minus capped inflows)
A Basel III standard requiring banks to hold enough unencumbered high-quality liquid assets to cover their total net cash outflows over a 30-day stress period.
What the value tells you
Above 100% means the bank could survive a 30-day liquidity stress using its own liquid assets; below 100% means it would need outside funding.
Explained
The Basel Committee published the LCR standard in January 2013. It tests short-term resilience:
LCR = Stock of HQLA / Total net cash outflows over the next 30 calendar days
- High-quality liquid assets (HQLA) are assets that can be turned into cash quickly in private markets with little loss of value, such as cash, central bank reserves and sovereign securities, with haircuts on lower-grade assets.
- Net cash outflows are expected outflows (deposit run-offs at set rates, maturing wholesale funding, drawdowns on committed lines) minus expected inflows, with inflows capped.
Internationally, banks should treat 100% as the minimum in normal times and may fall below it in stress by using their liquid assets; the 100% minimum took full effect on 1 January 2019.
In Nepal, the CAF 2015 transition table lists the LCR under Basel III implementation with a minimum standard to be introduced, offsite monitoring and later migration. NRB's day-to-day liquidity rules for BFIs remain the CRR, SLR, CD ratio and NLA measures.
Example
HQLA Rs 25 billion and 30-day net cash outflows Rs 20 billion give LCR = 25 / 20 × 100 = 125%.
In Nepal
No binding LCR minimum for Nepali BFIs was confirmed in the Unified Directive 2082; treat any specific Nepali LCR figure in study material with caution.
३० दिनको दबाबपूर्ण अवधिमा हुने कुल खुद नगद बहिर्गमन धान्न पर्याप्त, धितोमा नराखिएका उच्च गुणस्तरका तरल सम्पत्ति राख्नुपर्ने बासेल ३ को मापदण्ड।
अनुपातले के देखाउँछ
१०० प्रतिशतभन्दा माथि भए बैंकले आफ्नै तरल सम्पत्तिबाट ३० दिनको तरलता दबाब धान्न सक्छ; कम भए बाहिरी स्रोत चाहिन्छ।
व्याख्या
बासेल समितिले जनवरी २०१३ मा LCR मापदण्ड प्रकाशित गर्यो। यसले छोटो अवधिको सबलता जाँच्छ:
LCR = उच्च गुणस्तरका तरल सम्पत्ति / आगामी ३० दिनको कुल खुद नगद बहिर्गमन
- उच्च गुणस्तरका तरल सम्पत्ति (HQLA) भनेका कम नोक्सानीमा छिट्टै नगदमा बदल्न सकिने सम्पत्ति हुन्, जस्तै नगद, केन्द्रीय बैंकमा मौज्दात र सरकारी सुरक्षणपत्र।
- खुद नगद बहिर्गमन भनेको अपेक्षित बहिर्गमन (निक्षेप फिर्ता, परिपक्व हुने थोक सापटी, प्रतिबद्ध सुविधाको उपयोग) बाट अपेक्षित आगमन घटाएको रकम हो।
अन्तर्राष्ट्रिय रूपमा सामान्य अवस्थामा १०० प्रतिशत न्यूनतम मानिन्छ र दबाबको समयमा तरल सम्पत्ति प्रयोग गरी यसभन्दा तल जान सकिन्छ; यो १ जनवरी २०१९ देखि पूर्ण रूपमा लागू भयो।
नेपालमा CAF 2015 को संक्रमण तालिकामा LCR लाई न्यूनतम मापदण्ड, अफसाइट अनुगमन र पछि स्तम्भ १ मा लैजाने भनी राखिएको छ। बैंक तथा वित्तीय संस्थाका लागि दैनिक तरलता नियम भने अनिवार्य नगद मौज्दात, वैधानिक तरलता, कर्जा–निक्षेप अनुपात र खुद तरल सम्पत्ति नै हुन्।
उदाहरण
उच्च गुणस्तरका तरल सम्पत्ति रु २५ अर्ब र ३० दिनको खुद नगद बहिर्गमन रु २० अर्ब भए LCR = २५ / २० × १०० = १२५ प्रतिशत।
नेपालमा
एकीकृत निर्देशन, २०८२ मा नेपाली बैंक तथा वित्तीय संस्थाका लागि बाध्यकारी LCR न्यूनतम भेटिएन; अध्ययन सामग्रीमा आएका नेपाली LCR अंक सावधानीपूर्वक हेर्नुहोस्।
Related
Sources
- BCBS: Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring toolsArticle
- NRB Unified Directive 2082 (A, B and C class), Annex 1.1 CAF 2015 transition tableNepal Rastra Bank
Updated