Shell Bank

Shell banks are a classic channel for money laundering because no supervisor can effectively examine them.

Legal basis: Section 7 of the Asset (Money) Laundering Prevention Act, 2064 prohibits anyone from establishing or operating a shell bank in or through Nepal. Section 6 also bars reporting entities from dealing in anonymous or fictitious names.

In practice, Nepali banks must not open correspondent relationships with shell banks and must check that their foreign correspondent banks do not let shell banks use their accounts. NRB's Directive 19 requires cross-border correspondent relationships to follow Section 7M (७ड) of the Act and to be reviewed periodically, ending the relationship if the correspondent does not comply with AML/CFT measures.

शेल बैंकलाई कुनै सुपरिवेक्षकले प्रभावकारी रूपमा जाँच्न नसक्ने भएकाले यो सम्पत्ति शुद्धीकरणको परम्परागत माध्यम हो।

कानुनी आधार: सम्पत्ति शुद्धीकरण (मनी लाउन्डरिङ्ग) निवारण ऐन, २०६४ को दफा ७ ले नेपालमा वा नेपालको भूभाग मार्फत शेल बैंक स्थापना वा सञ्चालन गर्न निषेध गरेको छ। दफा ६ ले सूचक संस्थालाई बेनामी वा काल्पनिक नाममा कारोबार गर्न रोकेको छ।

व्यवहारमा नेपाली बैंकले शेल बैंकसँग करेस्पोन्डेन्ट सम्बन्ध राख्न हुँदैन र विदेशी करेस्पोन्डेन्ट बैंकले शेल बैंकलाई आफ्नो खाता प्रयोग गर्न दिँदैन भन्ने यकिन गर्नुपर्छ। निर्देशन नं. १९ ले सीमापार करेस्पोन्डेन्ट सम्बन्ध ऐनको दफा ७ड अनुसार राख्ने, आवधिक समीक्षा गर्ने र करेस्पोन्डेन्ट बैंकले शुद्धीकरण निवारणका उपाय पालना नगरेमा सम्बन्ध अन्त्य गर्न भनेको छ।