Dormant Account

Dormancy protects customers and banks from misuse of forgotten accounts.

NRB rules (Unified Directive 16)

• A saving account with no transactions for more than three years, and a call or current account with none for more than one year, must be made dormant. Accounts made dormant earlier under bank policy must be updated to this rule.
• To reactivate, a customer whose KYC is up to date needs only an application; KYC can also be updated and confirmed electronically.
• Accounts with zero balance and no transactions for ten years may be closed after a public notice, with details on the bank's website.
• Accounts inactive for ten years or unclaimed under BAFIA must be reported to NRB every year, and amounts not collected for twenty years go to NRB's Banking Development Fund.

Customer protection (Directives 15 and 20)

• Interest must still be paid on an interest-bearing account even after it becomes dormant.
• No fee may be charged for reactivating a dormant account.

Why NRB cares The Monetary Policy 2082/83 noted the very high number of dormant accounts and the risk of their misuse, for example as money mule accounts, and announced an action plan to reduce them.

निष्क्रियताले बिर्सिएका खाताको दुरुपयोगबाट ग्राहक र बैंक दुवैलाई जोगाउँछ।

राष्ट्र बैंकका नियम (एकीकृत निर्देशन नं. १६)

• तीन वर्षभन्दा बढी कारोबार नभएको बचत खाता र एक वर्षभन्दा बढी कारोबार नभएको कल तथा चल्ती खाता निष्क्रिय गर्नुपर्छ। पहिले संस्थाको नीतिअनुसार निष्क्रिय गरिएका खाता यही नियमअनुसार अद्यावधिक गर्नुपर्छ।
• केवाईसी अद्यावधिक भएको ग्राहकले खाता सक्रिय गराउन निवेदन मात्र दिए पुग्छ; विद्युतीय माध्यमबाट पनि केवाईसी अद्यावधिक र पुष्टि गरी सक्रिय गर्न सकिन्छ।
• दश वर्षदेखि शून्य मौज्दात रही कारोबार नभएका खाता सार्वजनिक सूचना प्रकाशन गरी बन्द गर्न सकिन्छ र विवरण वेबसाइटमा राख्नुपर्छ।
• दश वर्षदेखि चल्ती नभएका वा हक दाबी नपरेका खाताको विवरण हरेक वर्ष राष्ट्र बैंकमा पठाउनुपर्छ र बीस वर्षसम्म नबुझिएको रकम राष्ट्र बैंकको बैंकिङ विकास कोषमा जान्छ।

ग्राहक संरक्षण (निर्देशन नं. १५ र २०)

• ब्याज पाइने खाता निष्क्रिय भए पनि ब्याज दिनुपर्छ।
• निष्क्रिय खाता सक्रिय गर्दा कुनै शुल्क लिन पाइँदैन।

राष्ट्र बैंक किन चिन्तित मौद्रिक नीति २०८२/८३ ले निष्क्रिय खाताको संख्या अत्यधिक रहेको र मनी म्युल जस्ता दुरुपयोगको जोखिम औँल्याउँदै त्यसलाई घटाउन ठोस कार्ययोजना ल्याउने घोषणा गरेको थियो।