Financial Ratios

Ratio analysis turns raw balance sheet and profit and loss figures into comparable measures. Ratios are usually grouped into five families:

• Liquidity ratios such as the current ratio and quick ratio show the ability to meet short-term obligations.
• Solvency or leverage ratios such as the debt-equity ratio and interest coverage ratio show long-term financial strength.
• Profitability ratios such as return on assets, return on equity, net profit margin and net interest margin show how well resources earn profit.
• Efficiency or turnover ratios such as asset turnover and inventory turnover show how intensively assets are used.
• Market ratios such as earnings per share, price earnings ratio, book value per share and dividend payout ratio link accounting results with share prices.

A ratio has little meaning on its own. It should be compared with the same institution's past figures, with peer averages and with regulatory norms. Banks also use sector-specific ratios such as the credit-deposit ratio, capital adequacy ratio, NPL ratio and interest spread, which NRB monitors.

Banks in Nepal publish key ratios such as capital adequacy, NPL, CD ratio, base rate, cost of funds and interest spread in their quarterly unaudited reports in the format prescribed by NRB.

अनुपात विश्लेषणले वासलात र नाफा-नोक्सान हिसाबका अङ्कहरूलाई तुलना गर्न सकिने मापनमा बदल्छ। मुख्य समूहहरू:

• तरलता अनुपात: चालु अनुपात, द्रुत अनुपात।
• शोधन क्षमता/लिभरेज अनुपात: ऋण-स्वपुँजी अनुपात, ब्याज भुक्तानी क्षमता अनुपात।
• नाफामूलक अनुपात: सम्पत्तिमा प्रतिफल, स्वपुँजीमा प्रतिफल, खुद नाफा मार्जिन, खुद ब्याज मार्जिन।
• दक्षता/आवर्तन अनुपात: सम्पत्ति आवर्तन, मौज्दात आवर्तन।
• बजार अनुपात: प्रतिशेयर आम्दानी, मूल्य-आम्दानी अनुपात, प्रतिशेयर किताबी मूल्य, लाभांश भुक्तानी अनुपात।

अनुपातलाई विगतका वर्ष, समान संस्था र नियामकीय मापदण्डसँग तुलना गर्दा मात्र अर्थपूर्ण हुन्छ। बैंकमा कर्जा-निक्षेप अनुपात, पुँजी पर्याप्तता अनुपात, निष्क्रिय कर्जा अनुपात र ब्याजदर अन्तर जस्ता विशेष अनुपात पनि प्रयोग हुन्छन्।

नेपालका बैंकहरूले नेपाल राष्ट्र बैंकले तोकेको ढाँचामा त्रैमासिक अपरिष्कृत वित्तीय विवरणसँगै पुँजी पर्याप्तता, निष्क्रिय कर्जा, कर्जा-निक्षेप अनुपात, आधार दर, कोषको लागत र ब्याजदर अन्तर जस्ता प्रमुख अनुपात सार्वजनिक गर्छन्।